中孚信息：收入增长提速自主可控布局深入推进

国际财经网证券2019-05-16 15:43:03 阅读

华创证券发布中孚信息的研报指出，Q1公司实现营业收入6672.18万元，同比增长69.17%，主要得益于自主可控战略的深入推进，驱动公司安全保密业务的高速增长。但由于经营规模扩大，公司研发投入和市场推广力度的持续加大，导致亏损较去年同期有所加大。

研报指出，若暂不考虑未来剑通信息并表的影响，考虑公司研发和市场投入持续加大，下调2019年归母净利润预测为0.85亿，同时预测2020-2021年净利润为1.26亿、1.66亿元，对应PE分别为58/39/30倍。考虑公司在自主可控领域具备独特竞争优势，未来业绩有望快速增长，参考可比公司估值，综合给予公司2019年1.5倍PEG，对应目标价46.46元，维持“强推”评级。